Investire in nuovi macchinari, software e impianti per l’autoproduzione di energia può diventare più conveniente grazie all’iperammortamento. Per valutare il vantaggio, però, occorre mettere insieme requisiti tecnici, risparmio fiscale e sostenibilità finanziaria dell’operazione.
Quando un’impresa programma un investimento, la prima domanda è spesso: «Quali agevolazioni posso ottenere?». È un punto di partenza utile, ma la decisione richiede una valutazione più ampia: quanto costerà effettivamente il bene, quando si manifesterà il beneficio fiscale e quali risorse serviranno nel frattempo?
L’iperammortamento interviene sul costo fiscale dell’investimento. La convenienza effettiva dipende quindi anche dalla situazione dell’azienda e dalle modalità con cui viene finanziato l’acquisto.
Come funziona l’iperammortamento
Il nuovo iperammortamento consente di maggiorare, ai fini fiscali, il costo di determinati beni strumentali nuovi. Questa maggiorazione permette di dedurre quote più elevate attraverso gli ammortamenti o i canoni di locazione finanziaria, riducendo il reddito imponibile.
Il beneficio si traduce in minori imposte nel tempo: non è una somma erogata all’acquisto né un credito d’imposta da utilizzare in compensazione tramite F24.
La misura riguarda gli investimenti effettuati dal 1° gennaio 2026 al 30 settembre 2028, nel rispetto delle condizioni previste. Tra le categorie agevolabili rientrano beni materiali e immateriali funzionali alla trasformazione tecnologica e digitale e determinati impianti per l’autoproduzione di energia da fonti rinnovabili destinata all’autoconsumo.
L’appartenenza a queste categorie deve essere verificata sul singolo investimento: acquistare un nuovo software o un macchinario non dà automaticamente diritto all’agevolazione.
Quanto si può risparmiare? Un esempio concreto
Per i beni materiali agevolabili, nella prima fascia di investimento fino a 2,5 milioni di euro, è prevista una maggiorazione fiscale del costo del 180%.
Consideriamo una società soggetta a IRES ordinaria al 24% che acquista un macchinario interamente agevolabile da 100.000 euro:
- il costo sostenuto per il bene è di 100.000 euro;
- la maggiorazione fiscale aggiuntiva è di 180.000 euro;
- il risparmio IRES aggiuntivo teorico è pari a 43.200 euro, distribuito lungo il periodo di deduzione.
Questo importo si aggiunge all’effetto fiscale della deduzione ordinaria del costo del bene. Il risultato effettivo dipende dal rispetto dei requisiti, dalla situazione fiscale dell’impresa e dai tempi di utilizzo delle deduzioni.
Una maggiorazione del 180% non equivale quindi a un rimborso del 180% dell’investimento. È una base di calcolo per determinare il beneficio fiscale.
Il risparmio fiscale e la liquidità seguono tempi diversi
Nell’esempio, l’impresa deve comunque sostenere il prezzo del macchinario secondo gli accordi con il fornitore. Il vantaggio fiscale arriva progressivamente, mentre acconti, saldo, installazione e altri costi possono richiedere risorse in tempi più brevi.
Per questo, prima di procedere, è utile costruire un piano che consideri:
- le uscite previste, dagli acconti alla messa in funzione;
- il beneficio fiscale atteso, con una stima dei tempi di recupero;
- i flussi generati dall’investimento, come maggiori ricavi o risparmi operativi;
- le risorse disponibili, mantenendo un margine adeguato per la gestione corrente.
Un investimento può essere conveniente sul piano fiscale e, allo stesso tempo, mettere sotto pressione la cassa. Valutarlo in anticipo permette di scegliere importi, tempi e modalità di pagamento sostenibili.
Acquisto diretto, finanziamento o leasing?
La scelta dipende dalla struttura finanziaria dell’impresa, dalla tipologia del bene e dai flussi di cassa attesi.
L’acquisto con mezzi propri comporta un impiego immediato di liquidità. Un finanziamento distribuisce il rimborso nel tempo, ma introduce interessi e impegni periodici. Il leasing segue un proprio piano di canoni e richiede di considerare anche anticipo, durata e riscatto finale.
Il confronto deve tenere conto del costo complessivo dell’operazione e della liquidità che rimane disponibile, oltre che del trattamento fiscale applicabile.
L’eventuale utilizzo di ulteriori strumenti agevolativi richiede inoltre una verifica specifica delle regole di cumulo e delle spese interessate.
Le verifiche da fare prima dell’ordine
Una corretta preparazione riduce il rischio di scoprire troppo tardi che il bene o la documentazione non rispettano le condizioni richieste.
Le principali verifiche riguardano:
- Ammissibilità tecnica: caratteristiche del bene e corrispondenza alle categorie previste.
- Requisiti operativi: interconnessione, dove richiesta, e condizioni specifiche dell’investimento.
- Procedura di accesso: comunicazioni di prenotazione, avanzamento e completamento.
- Documentazione: evidenze delle spese, perizia tecnica asseverata e certificazione contabile previste dalla disciplina.
- Sostenibilità economico-finanziaria: beneficio fiscale stimato, costi accessori e piano di copertura dell’investimento.
Il coordinamento tra impresa, fornitore, commercialista e professionisti tecnici è particolarmente utile già nella fase di valutazione.
Il supporto di Miller Group: un servizio completo, dalla valutazione alla documentazione finale
Miller offre un pacchetto integrato per accompagnare l’impresa lungo l’intero percorso dell’iperammortamento, coordinando gli aspetti progettuali, fiscali e tecnici attraverso un unico referente.
Un Project Manager del reparto Finanza Agevolata segue la gestione del progetto, il monitoraggio delle scadenze, la raccolta documentale e le comunicazioni sulla piattaforma GSE, mantenendo il raccordo tra impresa, fornitori e professionisti coinvolti.
Per la certificazione contabile delle spese, le imprese non obbligate alla revisione legale possono essere supportate attraverso Miller Tax, con il coinvolgimento di professionisti iscritti al Registro dei revisori legali e in possesso dei requisiti richiesti. Per la perizia tecnica asseverata, Miller si avvale di collaborazioni con periti qualificati, individuati in funzione delle caratteristiche dell’investimento.
Il servizio si integra con il lavoro del commercialista e degli eventuali revisori già incaricati dall’azienda, concordando ruoli e attività. A questo si affianca la valutazione delle soluzioni di finanziamento, per collegare il beneficio fiscale alla sostenibilità dell’investimento.
L’impresa dispone così di un presidio unico che coordina il percorso e riduce il carico organizzativo interno, dalla verifica preliminare fino al completamento della documentazione.
L’esempio ha finalità illustrative e considera esclusivamente il beneficio IRES aggiuntivo della maggiorazione, ipotizzando piena agevolabilità e possibilità di utilizzare integralmente le deduzioni. La valutazione effettiva richiede l’analisi della posizione dell’impresa.
